비트코인 가격 연초 대비 40% 상승, 위험 대비 수익률은 금이 우세

올해 비트코인(BTC)은 주요 주식지수, 채권, 금, 그리고 최근 지리적 긴장으로 상승한 유가까지 뛰어넘는 40% 이상의 상승률을 기록했습니다. 그러나 골드만삭스의 자료에 따르면, 비트코인의 높은 변동성 때문에 이 같은 절대적 성과가 충분하지 않다고 합니다.

변동성 높은 비트코인, 안정성 있는 금

골드만삭스가 추적한 데이터에 따르면, 비트코인의 연간 변동성 조정 수익률은 2% 미만으로 상당히 낮은 수준입니다. 이는 금의 위험 대비 수익률이 약 3%라는 업계 최고 수준을 감안할 때, 비트코인이 금만큼의 안전 자산으로 여겨지지 않는 이유를 설명해줍니다. 금은 연초 대비 28% 상승했습니다.

낮은 위험 조정 수익률이 의심을 강화

골드만삭스의 10월 7일 발표된 보고서에 따르면, 이더리움의 토큰 이더, 일본의 TOPIX 지수, 그리고 S&P GSCI 에너지 지수는 비트코인보다 낮은 위험 대비 수익률을 기록했습니다. 이는 비트코인이 안전 자산으로 자리잡기 어렵다는 비판자들의 오랜 주장을 뒷받침합니다.

최근 중동 긴장 속 변동성

지난 주 이란이 이스라엘에 미사일을 발사한 후 중동 지역 긴장이 고조되면서, 금 가격은 상승하고 비트코인은 주식 시장과 함께 하락했습니다. 이는 비트코인의 낮은 위험 조정 수익률이 직접적인 영향을 미친 것으로 보입니다.

전통 기관들, 비트코인 현물 및 선물 가격 차이로 수익

이러한 낮은 위험 조정 수익률은 방향성 베팅을 매력적으로 만들지 않으며, 전통적인 기관들이 비트코인 현물과 선물 시장 간 가격 차이를 이용한 무위험 차익 거래에 더 많이 관심을 갖게 만드는 배경이 됩니다.

뉴스 내용을 바탕으로 비트코인과 금의 위험 대비 수익률과 관련된 정보는 앞으로의 투자 전략을 세우는 데 참고할 만한 중요한 요소가 될 수 있습니다.

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